宏观经济深刻转型之下，北京银行通过收入结构、资产负债、资源配置三重结构优化，走出了一条精准适配经济转型的高质量发展新路。
文｜康德
编辑｜姚远
步入后地产时代的宏观经济已然告别旧有粗旷增长路径，如何适配当下经济结构转型成为摆在银行业面前共同的时代命题，北京银行给出了一家商业银行通过结构优化，精准适配经济转型的高质量发展答案。
8月28日，北京银行披露2026年半年度报告。财报显示，2026上半年，北京银行资产规模较年初小幅下降3.95%至4.74万亿元，规模精简的同时却更加赚钱，上半年，实现营业收入382.48亿元，同比增长5.6%，实现归母净利润159亿元，同比增长5.63%，双双增超5%以上，而扣除非经常性损益后的归母净利润增速更高，达到6.56%。
如何做到这一“反惯性”成绩？北京银行半年报中潜藏了三大结构优化：从收入结构，到资产负债，再到资源配置，沉心打磨经营结构，精准适配经济转型，看起来“更瘦”，但却变得“更强”。资本市场也敏锐地捕捉到了这份质变，财报落地后的连续两个交易日，北京银行股价接连放量大涨超7%，创出近九个月来新高，位居银行板块涨幅前列，总市值增长近百亿至1160亿元，市场用真金白银为北京银行高质量发展投下认可票。
（资料来源：万得）
事实上，中国经济发展早已发生深刻变化，处于新旧动能转换和发展方式转变的关键时期，银行业过去靠“铺摊子、扩体量”就能快速增长的“虚胖式”发展模式已然落幕。北京银行新一届管理层经营逻辑也已转变：走瘦身提质的新路，推动经营业绩更加坚实、稳健地高质量增长。
收入结构优化
从2025年报主动蹲下蓄力，到2026年重回增长趋势，经过加油蓄力的北京银行重新开启新一轮稳健增长的新程，延续过去连续十五年的增长纪录。
根据最新披露的2026半年报，北京银行上半年业绩重回“双增长”，实现营业收入382.48亿元，同比增长5.6%，实现归母净利润159亿元，同比增长5.63%。相比重回双增长的成绩，更加值得考究的是北京银行的收入结构悄然发生优化，核心主业息差业务收入与轻资本中间业务收入增长显著高于整体营收。
其中，以存贷款为核心的净利息主业收入为274.86亿元，同比增长6.34%，超过整体营收增速0.74个百分点，占总收入比重提升至71.86%，成为营收的主要贡献增量。拆分净利息收入结构，来源项利息收入586.78亿元，同比下降1.7%，但支出项利息支出311.92亿元，同比降幅更大，达到7.83%，通过在负债端精细化的成本管控，有效对冲了资产端收益变薄的行业压力。
在非息收入板块，北京银行主动远离了大起大落、靠行情吃饭的投资业务，重点深耕手续费、佣金这类轻资产、低风险业务。其中，手续费及佣金净收入同比增长7.14%至26.87亿元，表现优于其他非息板块，其占非息收入比重提升了0.78个百分点至24.97%，而投资收益等其他非净收入占比则下降至75.03%，大幅增强非息收入结构韧性。
收入结构优化的背后体现的是北京银行回归主业的清晰逻辑，其中核心便是遵从银行业经营风险的客观规律，筑牢主业基本盘，不把短期套利型机会当成立身之本，从而实现稳健发展。
而收入质感的提升，最终落到了投资者的真实收益上。今年上半年，北京银行加权平均净资产收益率（ROE）达到10.6%，较2025全年明显修复。同时推出了半年度分红预案，合计派现约27.49亿元（含税），形成“中期+年度”双重分红模式，从稳健盈利层面传递至股东切实回报。万得数据显示，截至8月28日，北京银行股息率达到5.46%，排名A股上市银行第二。
资产负债优化
表观收入结构的优化绝非偶然，底层来源于资产负债表的真实变化。事实上，对于始终经营“风险”的商业银行业来说，资产规模无序扩张从来是一把“双刃剑”。既会带来短期的业绩高增长，同时也会潜藏为冲规模而放松风控的风险隐患，甚至出现“越扩越亏“的不利局面。北京银行上半年通过精细化梳理，打磨出了一张更加“干净、精干、健康”的资产负债表。
财报显示，截至6月末，北京银行资产总额与负债总额分别为4.74万亿元、4.33万亿元，相较年初分别下降 3.95%、 4.96%。乍看之下，其过去连续四年双位数扩张的资产规模总量突然按下了暂停键，但其中的结构却已然发生变化。
上半年，北京银行在资产端结构中，有序清理被占用的低效、低收益资产，将抽离的宝贵资金精准输送到实体经济信贷主业。其中，主动压降同业投资和金融债券投资，二者规模较年初分别下降达到20.65%及5.09%。与之对照的是，核心贷款主业规模仍保持正增长，发放贷款及垫款本金总额较年初增长0.1%至2.40万亿元，占资产总额比重上升1.99个百分点至49.35%。
负债端结构中，北京银行主动压降成本偏高的同业负债和应付债券，二者分别较年初下降19.34%及28.76%，踏踏实实深耕低成本、稳定性强的核心存款业务，上半年，吸收存款本金较年初增长4.64%至2.82万亿元，占负债总额比重上升5.96个百分点至65.07%。值得注意的是，上半年存款增速明显跑赢贷款增速4.54个百分点，表明其信贷投放在靠自身沉淀的充足资金稳健运转。
在半年报中，北京银行特别提到，其正推进资产负债精细化管理，加快转变规模优先的传统发展模式。通过加大优质中长期信贷投放，压降低效资产规模，精细化管控负债成本，并积极拓展轻资本中间业务，实现收益稳控、结构优化、效能提升。
资产优化的红利，最终体现在风险抵御能力上。随着低效资产持续压降、资本无效消耗减少，不仅使得北京银行的业绩增长更加健康稳健，其资本充足率水平也较年初实现提升，由年初的12.88%提升至14.10%，资本实力切实增强，良性循环为未来稳步发展筑牢资本根基。
资源配置优化
财报上每一处结构变化，都是一线业务布局调整的真实缩影。经济新旧动能交替之际，北京银行主动调整资源配置结构，压降房地产等传统行业资源投放占比，加大与国家政策同频共向的“五篇大文章”方向的投入，完成了一场精准适配宏观经济转型节奏的赛道转换。
财报显示，上半年，北京银行房地产业的贷款余额从年初的1211.6亿元下降至1114.7亿元，压降幅度达到8%，占比从5.05%下降至4.64%，逐步摆脱对旧周期红利的依赖。而代表科技未来的科创、信息技术等新赛道则持续加码发力，贷款增速最高，达到16.9%。“一收一放”、“一退一进”之间，新旧动能的切换清晰可见，发展方向更加贴合新质生产力的成长节奏。
据了解，上半年，北京银行在符合政策鼓励方向的“十大赛道”领域累计落地业务规模超1800亿元，服务客户超1900户。在五篇大文章方面，截至6月末，北京银行的科技金融贷款余额5216.19亿元，较年初增长856.44亿元，增速达19.64%;绿色金融贷款余额2911.63亿元，较年初增长352.10亿元，增速13.76%；普惠贷款和文化金融贷款余额分别为2558.17亿元、1479.87亿元。如今，科技、绿色、普惠、文化四大领域贷款余额合计达到约1.22万亿元，占到公司贷款总量的六成以上，已然成为驱动未来增长的“新质动力”。
零售业务转型也结出成果。北京银行立足民生需求，“聚焦一老一小，覆盖中间客群”的特色生态体系，重点发力轻量化的财富管理业务。今年上半年，财富管理类手续费收入同比大幅增长超过28%，创下近三年同期增幅的最好水平，个人和公司客户的贡献比约为3:7，客户结构持续优化。
纵观北京银行这一轮清醒务实的转型之路，其顺应经济结构的深刻变化规律，从收入结构、资产负债到资源配置的全方位打磨，迎来了“紧实的结构优化”。多家券商表达了对北京银行后市的看好。华泰证券表示，北京银行存贷款结构优化，AI驱动与数字化转型持续赋能，维持“增持”评级。中金公司提到，北京银行负债成本管控成效显著，同时非息收入结构优化，财富管理转型成效显现。平安证券则表示，北京银行区域经济支撑业绩稳健增长，拥有首都经济和政府客户的资源禀赋，预计公司未来业绩有望持续改善，维持“推荐”评级。
2026年是“十五五”开局和北京银行三十周年双重新起点，北京银行的成长逻辑已焕然一新，在宏观经济的深刻转型中，走出了一条银行通过结构优化，精准适配经济转型的高质量发展新路。
（文中财务数据来源于北京银行 2026 年半年度报告，历史业绩不代表未来表现，不构成投资建议）
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